財聯(lián)社8月15日訊（記者 林堅）財聯(lián)社記者注意到，距離2021年8月中證協(xié)制定的《證券公司投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價辦法（試行）》向各家券商征求意見、并穩(wěn)步推進約一年時間之后，這項事關整體證券業(yè)投行的評價工作迎來階段性進展。

記者最新獲悉，中證協(xié)日前正式上線了基于區(qū)塊鏈技術的券商投行業(yè)務質量評價系統(tǒng)，并商請各券商配合其開展數(shù)據(jù)采集工作。

據(jù)了解，各大券商需在8月12日8:00至8月25日17:00，共計14天之內，按照統(tǒng)一要求和技術標準，通過自持節(jié)點或公共節(jié)點接入中證協(xié)“證券業(yè)聯(lián)盟鏈”（下稱“證聯(lián)鏈”）報送包括投行業(yè)務項目信息、投行業(yè)務質量自評情況等在內兩大信息。

圖為中證協(xié)向券商下發(fā)的通知

中證協(xié)稱，此次系統(tǒng)上線以及數(shù)據(jù)采集是為了保障后續(xù)券商投行業(yè)務質量評價工作的順利開展，其將依托“證聯(lián)鏈”建設投行業(yè)務質量評價系統(tǒng)，按照可實施、可回溯、可檢驗原則，全面采集券商保薦承銷業(yè)務各環(huán)節(jié)信息并定期匯總評價。

不難發(fā)現(xiàn)，券商投行執(zhí)業(yè)質量參差不齊仍然是業(yè)態(tài)，而隨著全面注冊制改革的推進，監(jiān)管對于壓實中介機構責任的態(tài)度愈發(fā)明確，對于中介機構的監(jiān)管在不斷升級，處罰力度不斷加大。據(jù)財聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計，今年以來，已經有超過40家券商、150位從業(yè)者收到罰單，涉及投行的罰單占比超過三成，有超過10家券商及數(shù)十位保代因投行業(yè)務未歸位盡責而領罰，且就在近期，包括招商證券、海通證券等數(shù)家券商在內因投行業(yè)務違規(guī)遭到監(jiān)管處罰，甚至被立案調查。

可以看到，此次中證協(xié)上線系統(tǒng)，反映了數(shù)字化深度賦能監(jiān)管工作已然成為近年來監(jiān)管工作的一大突出亮點。據(jù)了解，證監(jiān)會科技監(jiān)管局將投行業(yè)務建設質量評價系統(tǒng)納入《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，在重點建設任務中明確要求“完善基于區(qū)塊鏈技術的投行業(yè)務電子底稿監(jiān)管系統(tǒng)，構建基于區(qū)塊鏈的投行業(yè)務質量評價體系，加強投行業(yè)務管理和數(shù)據(jù)共享”。

今年6月，中證協(xié)也完成了2022年券商投行類業(yè)務工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設評價工作，形成評價結果并向證監(jiān)會報送，進一步引導證券公司提升投資銀行類業(yè)務工作底稿電子化管理水平，提升執(zhí)業(yè)質量。

券商需要上傳投行業(yè)務質量自評信息，指標共20項

此次券商向中證協(xié)報送相關信息的流程如下：中證協(xié)通過“證聯(lián)鏈”發(fā)布模板，而各券商從“證聯(lián)鏈” 獲取模板后，結合《投行項目信息常規(guī)報送數(shù)據(jù)報送規(guī)范》 和《投行業(yè)務質量評價專項報送數(shù)據(jù)報送規(guī)范》兩份文件開展報送工作。據(jù)了解，券商需要依據(jù)上述規(guī)范將自身投行項目信息以及投行質量自評信息兩大內容通過“證聯(lián)鏈”報送給中證協(xié)。

記者注意到，投行業(yè)務質量自評信息是此次數(shù)據(jù)報送工作的重頭戲。據(jù)了解，在2021年8月中證協(xié)制定的《評價辦法》中，其設定的評價指標體系主要包括執(zhí)業(yè)質量評價、內部控制評價、業(yè)務管理評價三類。其中，業(yè)務管理評價主要反映券商投行業(yè)務管理及電子化工作底稿的管理等情況，這部分內容需由券商完成自評。

在這14天里，券商參與投行業(yè)務質量評價工作，需在日常報送的投行業(yè)務項目信息的基礎上，依據(jù)協(xié)會此前研究制定的《證券公司投行業(yè)務質量評價辦法（試行）》中投行業(yè)務管理評價自評指標完成相關信息報送。券商通過“自評指標電子化模板”，按照相應要求通過“證聯(lián)鏈”向“質量評價系統(tǒng)”報送自評相關數(shù)據(jù)及文件，其中包括自評分數(shù)、自評報告、自評證明材料等相關信息。

據(jù)記者梳理，此次評價指標共計20項，包括利益沖突審查、立項申請文件、立項審議程序、立項表決、保薦項目人員配置、工作日志、質量控制工作、現(xiàn)場核查、工作底稿驗收、質量控制報告、問核、內核會議、內核會議意見回復、反饋/問詢意見落實、輔導驗收、保薦協(xié)議、項目收費、配合自律管理情況、工作底稿電子化管理及工作底稿歸檔等。

這里值得注意的是，中證協(xié)在下發(fā)的通知內明確指出，券商向中證協(xié)提交的自評信息應真實、準確、完整。而每年中證協(xié)組織開展投行業(yè)務質量評價工作階段，券商可獲取當年度業(yè)務管理評價自評指標模板及評價工作的開始及截止時間，需在模板規(guī)定時間內完成自評指標信息及自評報告的報送。

投行項目信息報送任務常規(guī)化，文檔更新至v1.0.4

財聯(lián)社注意到，此次券商自評情況需要結合自身投行業(yè)務項目詳情來報送，而投行項目信息報送范圍主要包括以下三個部分：

一是項目基本信息，包括項目編號、項目名稱、發(fā)行人信息、項目類型、項目狀態(tài)、項目輔導協(xié)議和保薦協(xié)議簽訂時間、是否開展現(xiàn)場核查等；

二是項目成員信息、保薦代表人信息，包括項目保薦代表人、協(xié)辦人、項目組負責人及項目組成員信息，其他保薦機構信息為選填項，僅在項目涉及“會計師事務所”、“律師事務所”、“資產評估機構”時填寫；

三是券商及項目負面事項。券商“負面事項”由券商統(tǒng)一填寫，立案類報送內容包括“立案主體”“被立案主體”“立案日期”并上傳“立案告知書”。發(fā)行人、上市券商被立案的，如無立案告知書，可上傳券商相關公告。處罰類負面事項，填寫“處罰單位”“處罰日期”“處罰措施”，并上傳相關函件、決定書等。

針對上述三點，中證協(xié)還分別提出了要求，需值得關注：

圍繞第一點，每年投行業(yè)務質量評價工作開始前，需完成上一年度項目基本信息的報送，其中完成受理后的項目均需在5個工作日（不含當日，下同）之內報送；當項目狀態(tài)發(fā)生變化時需在5個工作日之內報送最新信息。

圍繞第二點，首次報送項目基本信息時，券商必須同時報送項目人員/保薦代表人信息，包括現(xiàn)處于項目中的人員及歷史人員信息；當項目人員/保薦代表人信息后續(xù)發(fā)生變化，或當項目結束（項目狀態(tài)為“受理后終止”、“核準/注冊后暫緩或終止發(fā)行”、“項目結束”、“項目結束（僅為持續(xù)督導）”）時，需在5個國家法定工作日（不含當日）之內完成報送更新，包括人員新增，人員離開項目，人員身份變更等。項目成員信息及其他保薦機構信息（選填項）報送更新時需全量報送，包括所有現(xiàn)處于項目中的信息及歷史信息，以最新報送的為準。

圍繞第三點，券商及項目負面事項的報送需在當年度中證協(xié)開展投行業(yè)務質量評價工作截止時間前完成報送。券商或項目被處罰的，填寫“處罰單位”“處罰日期”“處罰措施”，并上傳相關函件、決定書等，“項目負面事項”僅需報送本次評價范圍內項目的負面事項。券商或項目存在負面事項的，券商應向證券業(yè)中證協(xié)提交真實、準確、完整的負面事項情況。

財聯(lián)社記者注意到，券商投行項目信息報送實際上已然常規(guī)化。中證協(xié)下發(fā)的文檔顯示，自2022年1月，投行項目信息報送文檔已有V1.0.0版本，隨后更新了V1.0.1、V1.0.2、v1.0.3以及v1.0.4多個版本。隨著版本的更迭，許多報送的具體詳情發(fā)生了更新、刪除等變化，整體上看，報送要求更為細膩、準確，符合行業(yè)發(fā)展的特點。

中證協(xié)在下發(fā)的文件中提出，為提升投行項目相關信息的報送效率、減輕券商多頭報送的負擔，中證協(xié)依托“證聯(lián)鏈”，將投行項目信息作為一項常規(guī)化報送任務，后續(xù)將按照自律監(jiān)管需求，逐步增加投行項目信息報送的范圍。

投行業(yè)務強約束趨勢明顯，投行執(zhí)業(yè)質量亟待提升

有業(yè)界人士分析稱，隨著此次中證協(xié)最新舉動，推進已久的《評價辦法》全面正式落地可期。

據(jù)了解，為貫徹落實《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》關于“推動建立投行業(yè)務質量評價體系”的相關要求，完善市場化約束機制，促進券商主動歸位盡責，中證協(xié)于2021年8月研究制定《證券公司投行業(yè)務質量評價辦法（試行）》?？梢钥吹?，該《評價辦法》為“試行”，曾向券商進行過征求過意見。

財聯(lián)社記者注意到，該《評價辦法》正在推進過程中。在中證協(xié)日前披露的2022年第二季度專業(yè)委員會工作動態(tài)中顯示，中證協(xié)投資銀行專業(yè)委員會于今年4-6月持續(xù)修訂《評價辦法》，匯總評價結果，會同證監(jiān)會有關部門研究討論，進一步完善評價指標。

記者注意到，上述《評價辦法》被行業(yè)認為將對投行執(zhí)業(yè)帶來巨大影響?！对u價辦法》擬將券商和投行項目的執(zhí)業(yè)質量評價結果分為A類、B類、C類三個等級，中證協(xié)定期公布參評機構與項目的評價得分與排名，并公布評價等級。

此外，《評價辦法》還對觸及重大負面事項的情況設置了“一票否決”機制。《評價辦法》還顯示，中證協(xié)可以根據(jù)評價結果對券商在保薦代表人管理、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面實行區(qū)別對待，并將評價結果納入證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽約束機制。

實際上，提升中介機構執(zhí)業(yè)質量并非僅僅是監(jiān)管的事情，據(jù)財聯(lián)社記者觀察，結合此次信息報送以及電子底稿上傳工作，券商更加看重投行的執(zhí)業(yè)質量，尤其是全面注冊制落地在即。在上述背景下，有北京投行人士在受訪時多次表示，中介機構、投行保代應該要不斷提升專業(yè)的執(zhí)業(yè)能力，切實履行好“看門人”的職責。

本文源自財聯(lián)社記者 林堅