談資金管理（談?wù)勀銓Y金管理的認識）
資金是企業(yè)的血液，資金鏈斷裂意味著企業(yè)的現(xiàn)金資源為零，企業(yè)難以繼續(xù)經(jīng)營，瀕臨猝死狀態(tài)。
財務(wù)管理中有句老話：“現(xiàn)金為王”，這是一種財務(wù)管理思維，現(xiàn)金與利潤相比，現(xiàn)金更加重要。打個比方來說，利潤相當(dāng)于面包，而現(xiàn)金相當(dāng)于空氣，沒有面包還可以勉強存活幾天，但是沒有空氣最多存活幾分鐘，這形象闡明了現(xiàn)金和利潤的關(guān)系。
沒有現(xiàn)金，企業(yè)發(fā)不出工資、資金鏈斷裂、員工離職等，企業(yè)很可能導(dǎo)致崩盤的情況。如果沒有利潤，企業(yè)是一時虧損，卻未必會倒閉。所以，現(xiàn)金比利潤更重要。
很多財務(wù)在給老板報報表時候，喜歡拿會計準則要求的三張報表，資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，這是對外的報表。真正懂財務(wù)運營的高手，只須一張專為老板量身打造的資金現(xiàn)金流量表，把老板關(guān)注的問題列示在報表上，簡單明了。
利潤表上的利潤不等同于現(xiàn)金，許多老板和總經(jīng)理還停留在賺取經(jīng)營利潤或產(chǎn)品利潤的階段時，那意味著他們對現(xiàn)金和利潤的認識非常有必要再提升一個層次，這也是財務(wù)管理中非常重要的一環(huán)。
利潤有三種：經(jīng)營利潤、現(xiàn)金利潤、稅收利潤。對一個企業(yè)來說，最重要的是現(xiàn)金利潤。以京東為例，我們之前看京東報表，利潤虧損，意味著京東是少賺或者不賺經(jīng)營利潤的，那它靠什么存活，靠現(xiàn)金利潤。企業(yè)在經(jīng)營周轉(zhuǎn)的過程中產(chǎn)生大量剩余運營資金，然后用運營資金實現(xiàn)錢生錢。
一般來說，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金斷裂的原因主要有以下幾種：
?。?）存貨、應(yīng)收賬款大量增加占用營運資金
這種情況容易造成企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，往往會波及上游原料供應(yīng)商的資金鏈。
（2）大量逾期擔(dān)保
一旦受信人無法履行其債務(wù)責(zé)任，擔(dān)保人就會被迫承擔(dān)支付責(zé)任。企業(yè)形成的擔(dān)保鏈就如同一個多米諾骨牌，一個正常經(jīng)營的企業(yè)也會因為承擔(dān)過多的擔(dān)保責(zé)任導(dǎo)致其資金鏈斷裂。
（3）盲目擴張與多元化
不少企業(yè)在經(jīng)濟景氣度較高時盲目擴張，當(dāng)這些增量的投資以及新產(chǎn)業(yè)的投資回報往往與預(yù)期現(xiàn)金流相距甚遠，會給企業(yè)的資金鏈帶來嚴重風(fēng)險。
?。?）高財務(wù)杠桿與大量民間借貸
高財務(wù)杠桿意味著存在大量尚未償付的債務(wù)，它自然是企業(yè)資金鏈斷裂的直接原因。在財務(wù)危機時期，企業(yè)借入大量民間借貸無異于飲鴆止渴。
（5）嚴峻外部經(jīng)濟環(huán)境的沖擊
金融危機等嚴峻的外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境往往會對企業(yè)的資金面產(chǎn)生相當(dāng)負面的影響，包括使企業(yè)的收入急劇減少、銀根緊縮、供應(yīng)商催要貨款等。
?。?）公司治理原因
老板對資金缺乏管理能力和管理意識不足，或者實際控制人又掏空公司資金的情況。
企業(yè)一定要打通資金信用通道，與銀行等金融機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，塑造企業(yè)的信用，需要資金的時候，就可以保證資金迅速到位。
財務(wù)管理上有個現(xiàn)金管理公式：
現(xiàn)金缺口=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。現(xiàn)金缺口即運營周期是從使用資金購買原材料到實現(xiàn)銷售收回資金的時間。企業(yè)運營周期短，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)經(jīng)營效率越高，管理也越好。
提高企業(yè)資金效率有三個途徑：第一，降低存貨余額，縮短存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；第二，延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，有個前提條件是在不損害企業(yè)信用的前提下進行；第三，縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。
企業(yè)規(guī)模越大，資金管理在財務(wù)管理工作中越重要。作為財務(wù)管理者，借助于資金管理制度、收付款計劃、審批流程、表格等工具，發(fā)揮資金管理的優(yōu)勢，長袖善舞，是一項極其重要的能力。
管理沒有秘訣，只看肯不肯努力下功夫。
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